Криптовалюта несиесі - Криптовалюта несиелері туралы білуіңіз керек барлық нәрсе

Крипто несиелеу дегеніміз не?

Крипто несиелеу әрекеті болып табылады сақтау криптовалюта қарыз алушыларға қайталанатын пайыздық төлемге айырбастауға беріледі. Төлемдер түрінде жүзеге асырылады cryptocurrency, ол әдетте күн сайын, апта сайын немесе ай сайын сақталады және қосылады.

Орталықтандырылмаған және орталықтандырылған криптографиялық несие берушілер криптографиялық несиелеу платформаларының екі негізгі санаты болып табылады. Екеуі де жоғары пайыздық мөлшерлемелерге қол жеткізуді қамтамасыз етеді, көбінесе жылдық 20% пайыздық кірістілікке (APY) жетеді және екеуі де әдетте криптографиялық несие алу үшін депозитке кепілдікті қажет етеді.

Крипто несиелеуді түсіну

Криптовалюталарды несиелендіру және криптовалюталарды ынталандыру түрінде пайыздарды алу мүмкіндігі криптовалюта несиелеу платформалары арқылы қол жетімді. инвесторлар. 2020 жылы несиелік платформалар танымал болды, содан бері әртүрлі платформаларда құлыпталған несиелердің жалпы құны миллиардтағанға дейін өсті.

Криптовалютамен несиелеудің екі бөлігі бар: пайыздық депозиттер және несиелер. Банктік шотқа ұқсас депозиттік шоттардың функциялары ұқсас. Несие беру платформасы пайдаланушылардан криптовалюта депозиттерін қабылдайды және APY 8% дейін пайыздарды төлейді (платформа мен криптовалютаға байланысты). Салынған ақшаны платформа қарыз алушыларға немесе басқа түрлерге несие беру үшін пайдалана алады инвестициялар.

Ақшаны немесе криптовалютаны қарызға алу үшін қарыз алушылар, әдетте, кепіл ретінде криптовалютаға кем дегенде 100% (ал кейде несие берушіге байланысты 150% дейін) салуы керек.

Пайыздық мөлшерлемелер платформа бойынша ерекшеленеді және дәстүрлі несиелер сияқты ай сайынғы төлемдерді талап етеді. Кәдімгі несиелерден айырмашылығы, криптовалюталық несиелердің ұзақтығы жеті күнге дейін қысқа және Binance сияқты сағаттық пайыздық мөлшерлемемен 180 күнге дейін созылады. APR 0% ұсынатын Nexo сияқты кейбір несие берушілер өз орнында шексіз несие желісін ұсынады.

Крипто несие түрлері

Криптовалюталық несиенің бірнеше түрі бар:

Крипто несие желісі

Кейбір қызметтер белгіленген мерзімге стандартты несие емес, криптовалюталық несие желісін ұсынады. Пайдаланушылар кепілге салынған несиенің осы түрін пайдалана отырып, депозитке салынған кепілзаттың белгілі бір сомасына дейін қарыз ала алады, бірақ қайтарудың нақты шарттары жоқ және олар алған ақшасына пайыз төлейді.

Кепілге салынған несиелер

Кепілге салынған несиелер ең танымал болып табылады және несие үшін кепілдік ретінде пайдаланылатын депозиттік криптовалюта талап етеді. Платформалардың көпшілігі депозитке салынған қарыз алушылардың қанша бөлігіне қол жеткізе алатынын шектейтін үстеме қамтамасыз етуді талап етеді (әдетте несие құнының 90%-дан төмен). Пайыз мөлшерлемесі және маржаңызды шақыру ықтималдығы несие-құнға (LTV) қатынасы неғұрлым төмен болса, соғұрлым төмен болады.

Флеш несиелер

Флэш несиелер әдетте криптовалюта биржаларында қол жетімді және сол транзакцияда қарызға алынатын және қайтарылатын лезде несиелер болып табылады. Бұл өте жоғары тәуекелді несиелер, олар әдетте нарықтың арбитраж мүмкіндіктерін пайдалану үшін пайдаланылады, мысалы, бір нарықта төмен бағаға криптовалютаны сатып алу және басқа нарықта жоғары бағаға бірден сату, барлығы бір транзакция аясында.

Кепілсіз несиелер

Кепілсіз несиелер соншалықты танымал емес, бірақ олар жеке несиелер сияқты жұмыс істейді. Қарыз алушылар несие өтінімін толтыруы керек, жеке куәлікті тексеруден өтуі керек және бекітілген несие қабілеттілігінің шолуын аяқтауы керек. Бұл несиелер несие берушілер үшін жоғалту қаупі жоғары, өйткені несие бойынша дефолт болған жағдайда жоюға кепілдік жоқ.

Крипто несиелеудің тәуекелдері

Несиелер мен депозиттік қаражаттың тұрақты тұрақсыз криптовалюта нарығына тәуелділігіне байланысты криптовалюта кеңістігінде несие беру қарыз алушылар үшін де, несие берушілер үшін де қауіпті. Крипто әуесқойлары миллиардтаған доллар депозиттердің бір түнде қатып қалуына әкеліп соқтырған жақында Цельсий фиаскосының нәтижесінде аз қуанды.

Міне, криптографиялық несиелеудің бірнеше тәуекелдері:

Жоғары пайыздық мөлшерлемелер

Кейбір криптографиялық несиелер төмен мөлшерлемелерді ұсынса да, криптографиялық несиелердің көпшілігі жылдық 5% жоғары, ал кейбіреулері жылдық 13% (немесе одан да көп) алады.

Заңсыздық

Крипто-активтер криптовалюталық несие қызметтеріне салынған кезде жиі қолжетімсіз және өтімді болып қалады. Кейбір криптовалютамен несиелеу қызметтері несие берушілерге депозитке салынған қаражатқа тез қол жеткізуге мүмкіндік берсе, басқалары ұзақ күту кезеңін қажет етуі мүмкін.

Маржалық қоңыраулар

Депозитке салынған қамтамасыз ету құнының төмендеуі, клиенттер кепілдікті кепілге бергенде және онымен қарыз алған кезде маржаның бұзылуына әкелуі мүмкін. Криптовалюта несиесінің LTV құны келісілген мөлшерлемеден төмен түскенде, бұл орын алады. Бұл орын алған кезде қарыз алушылардың екі нұсқасы бар: олар LTV-ді қайтару үшін қосымша кепілдік қосуы мүмкін немесе олар жойылу қаупін тудыруы мүмкін.

Реттелмеген

Криптографиялық несиелеу платформалары реттелмеген және банктер жасайтын қорғаныс деңгейін қамтамасыз етпейді. Мысалы, банк банкротқа ұшыраған жағдайда сол сомаға дейін пайдаланушы ақшасы қорғалады, өйткені АҚШ-тың банктік депозиттері Федералды депозиттерді сақтандыру корпорациясы (FDIC) бір салымшыға 250,000 XNUMX долларға дейін сақтандырған. Төлем қабілеттілігі проблемалары бар криптовалютаны несиелеу платформалары үшін пайдаланушының қорғауы жоқ және ақша жоғалуы мүмкін.

Крипто несиені қалай алуға болады

Пайдаланушылар орталықтандырылған несиелеу платформасына (мысалы, BlockFi) тіркелуі немесе криптовалюталық несиеге (мысалы, Aave) өтінім беру үшін цифрлық әмиянды орталықтандырылмаған несиелік платформаға байланыстыруы керек. Пайдаланушылар депозитке кепілдікті таңдамас бұрын несие түрін және қалаған несие сомасын таңдайды. Қолжетімді сома кепілге және депозитке байланысты өзгереді.

Пайдаланушы кепілді платформаның цифрлық әмиянына салғаннан кейін қарызға алынған қолма-қол ақша пайдаланушының шотына немесе цифрлық әмиянға жылдам ауысады.

Несиелердің көпшілігі жылдам мақұлдау береді және ақылды келісімшарттар несие шарттарында құлыптау үшін пайдаланылады.

Крипто несиені қалай беруге болады

Пайдаланушылар несиелік платформаға тіркеліп, депозитке қолдау көрсетілетін криптовалюта таңдауы керек, содан кейін криптовалюталық несие беруші болу үшін платформаға ақша төлеуі керек. Сыйақы заттай немесе орталықтандырылған крипто несиелеу платформасында жергілікті платформа белгісімен төленуі мүмкін. Пайыз орталықтандырылмаған биржада заттай түрде төленеді, бірақ бонустық төлемдер де болуы мүмкін.

Крипто несиелеу қауіпсіз бе?

Несиелік криптовалюта екі жүзді қылыш болып табылады. Бір жағынан, несиелердің басым бөлігі кепілмен қамтамасыз етілген, сондықтан дефолт жағдайында да несие берушілер өз шығындарын жою арқылы өтей алады. Кәдімгі банктік шоттармен салыстырғанда олар айтарлықтай жоғары пайыздық мөлшерлемелермен депозиттер ұсынады. Екінші жағынан, инвесторлар үшін ешқандай заңды кепілдіктер жоқ, бұл несиелік компанияларға Цельсий жасағандай тұтынушылардың қаражатын ерікті түрде құлыптау құқығын береді. Қарыз алушылар кепілдің құнын жоғалту және жоюға тура келу қаупі бар, бұл олардың инвестициясынан айтарлықтай аз пайда әкеледі. Бүкіл дүние жүзіндегі реттеушілер несиелеу платформаларына назар аударады; Депозиттік шоттардың айналасында ережелер пайда болуда, ал Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (SEC) тіпті бағалы қағаздар туралы заңдарды бұзғаны үшін BlockFi 100 миллион доллар айыппұл салды. Сайып келгенде, криптокредиттеу мұқият пайдаланушылар үшін қауіпсіз болуы мүмкін, бірақ қарыз алушылар да, инвесторлар да елеулі қауіптерге тап болады.

Орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) несиесі дегеніміз не?

Смарт келісімшарттармен басқарылатын несиелеу және қарыз алу қызметтерін ұсынатын платформа орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) несиесі ретінде белгілі. Орталықтандырылмаған қолданбалар (dApps) тұтынушыларға сандық әмиянды байланыстыруға, кепілді депозитке салуға және қаражатқа лезде қол жеткізуге мүмкіндік береді. DeFi несиелері бірден беріледі. DeFi несиесі клиенттерге цифрлық әмиянды пайдаланып криптовалютаны салуға және пайыздарды бірден алуды бастауға мүмкіндік береді, пайыздар минут сайын өседі. DeFi несиелік платформаларының көпшілігі несие сомасының кемінде 110% депозиттерді талап ететін артық қамтамасыз етуді талап етеді. Кепіл депозиті несиеге байланған кезде де табыс алады, DeFi орталықтандырылған жүйелерден осылай ерекшеленеді.

Крипто несиелеу арқылы қалай ақша табуға болады?

Пайдаланушылар кредиттік платформада жасаған кезде криптографиялық депозиттер бойынша үлкен пайызды ала алады, бұл көбінесе кәдімгі банктерге қарағанда көбірек. Салынған ақша пайыздың бір бөлігін жабатын қарыз алушыларға несиеге беріледі және оны кірісті арттырудың басқа тәсілдеріне де инвестициялауға болады.